銀行業(yè)藍(lán)鯨怪象:中國(guó)銀行業(yè)的“暴利”與改革

　　如今的中國(guó)銀行業(yè)，就像一條慵懶的藍(lán)鯨，這是地球上生存過的體型的動(dòng)物（中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)占全球銀行業(yè)總利潤(rùn)的20%以上，中國(guó)工商銀行市值全球），靠吃食物鏈底層的磷蝦（銀行利潤(rùn)70%以上來源于利差）維持自身一百多噸的身體（2011年，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到113.28萬億元，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超過萬億元大關(guān)，達(dá)到10412億元）。

　　說到底，銀行行長(zhǎng)應(yīng)該“不好意思”的并不是高利潤(rùn)，而是銀行體制改革不力造成的壟斷亂象：金融業(yè)務(wù)偽創(chuàng)新、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不作為、服務(wù)質(zhì)量改進(jìn)難……

　　老百姓之所以罵銀行，也并不完全是因?yàn)樗麄?ldquo;暴利”，而是因?yàn)樗麄兊腻X并未發(fā)揮應(yīng)有的作用。更重要的是，這些“暴利”不僅開始腐蝕中國(guó)銀行業(yè)本就艱難的改革動(dòng)力，也在對(duì)目前脆弱的中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

　　瑞士實(shí)業(yè)家喬安在1851年的游記中曾這樣描寫當(dāng)時(shí)一家位于倫敦的銀行：“我于9點(diǎn)前到了銀行，被帶到柜臺(tái)前的座位上，5個(gè)出納員在柜臺(tái)后忙碌著。8點(diǎn)55分，一個(gè)銀行職員坐在柜臺(tái)前。我把支票拿在手中遞給他看。他一言不發(fā)，只是將一個(gè)小袋子中的幾枚金幣放在抽屜里。然后他又拿出一個(gè)小鏟子，直到9點(diǎn)的鐘聲響起時(shí)，他生硬地問我需要金幣還是鈔票，在得到答案后，就再也沒有理我。”

　　這是發(fā)生在161年前的銀行服務(wù)，也是一次且毫無感情色彩的機(jī)械性服務(wù)。

　　161年之后呢？

　　如果我們把這篇游記中的柜臺(tái)改為電腦，金幣改為人民幣，小鏟子換做兩只手的話，這個(gè)情景很容易讓人聯(lián)想到目前中國(guó)銀行業(yè)整體的服務(wù)。先進(jìn)不同的是，那家倫敦的銀行或許在當(dāng)時(shí)還要為自己的利潤(rùn)苦苦支撐，而現(xiàn)在的中國(guó)銀行業(yè)則完全不需要為業(yè)務(wù)著急。因?yàn)?，憑借著得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，其利潤(rùn)已經(jīng)超過了石油行業(yè)。

　　服務(wù)跟不上，掙的錢比誰都多，自然會(huì)引起人們的嫉妒。

　　作為一家外資銀行駐北京辦事處的管理層，冼必儒每日的工作壓力非常大，即便如此，他也要比遠(yuǎn)在英國(guó)倫敦總部的同事們要幸運(yùn)得多。因?yàn)樵谀抢?，他的同事們要頂著因歐債危機(jī)可能被辭退的風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)苦干實(shí)干。但在中國(guó)，冼必儒則完全沒有這樣的憂慮，因?yàn)樗诘你y行由于受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)，業(yè)務(wù)蒸蒸日上，但即便如此，他們的利潤(rùn)也不能和中資銀行相提并論。

　　2011年，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)達(dá)到113.28萬億元，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)超過萬億元大關(guān)，達(dá)到10412億元。冼必儒在被中國(guó)銀行業(yè)的超高利潤(rùn)折服的同時(shí)，也驚詫地發(fā)現(xiàn)：這里的銀行不需要充分競(jìng)爭(zhēng)就能獲得他不敢想象的高利潤(rùn)，盡管服務(wù)水平不高，但客戶仍保持忠誠(chéng)。

　　“他們是怎么做到的？”冼必儒問道。要想解決這個(gè)疑問，我們必須了解中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)構(gòu)成的特殊性。事實(shí)上，之所以每次在銀行業(yè)利潤(rùn)數(shù)據(jù)公布之后，都會(huì)引起人們的極大反感，原因就是中國(guó)銀行業(yè)目前旱澇保收的利息收入和名目繁多的收費(fèi)項(xiàng)目早已被公眾認(rèn)定是銀行暴利的“源泉”。

　　當(dāng)下，這種“認(rèn)定”更像說書人開場(chǎng)時(shí)的那一記醒木：提醒你，暴利不僅開始腐蝕中國(guó)銀行業(yè)本就艱難的改革動(dòng)力，也在對(duì)目前脆弱的中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。當(dāng)然，也不完全都是壞事，暴利也無形中成為倒逼中國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程的動(dòng)力之一。

　　暴利是否存在？

　　實(shí)際上，銀行能賺錢大家都心知肚明，但之所以引起人們?nèi)绱说年P(guān)注則源于一個(gè)人的一句話。

　　“企業(yè)利潤(rùn)那么低，銀行利潤(rùn)那么高，所以我們有時(shí)候利潤(rùn)太高了，自己都不好意思公布。”中國(guó)民生銀行行長(zhǎng)洪崎的表述迅速觸及公眾那根敏感神經(jīng)。一時(shí)間，嘲諷和質(zhì)疑接踵而至。中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流副秘書長(zhǎng)陳永杰更是公開表示：“銀行的資本利潤(rùn)率已經(jīng)不僅大幅高于工業(yè)，而且高于石油行業(yè)。”

　　銀行利潤(rùn)70%以上來源于利差

　　雖然中國(guó)銀行業(yè)2011年的業(yè)績(jī)尚未完全出爐，但目前披露的業(yè)績(jī)?nèi)钥勺鲄⒄??！吨袊?guó)經(jīng)濟(jì)周刊》獲悉，3月25日，中國(guó)建設(shè)銀行（下稱“建設(shè)銀行”，601939.SH）發(fā)布年報(bào)稱，2011年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1694.39億元，歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)為1692.58億元，分別較上年增長(zhǎng)25.48%、25.52%；3月22日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（下稱“農(nóng)業(yè)銀行”，601288.SH）2011年的年報(bào)顯示，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1220億元，同比增長(zhǎng)28.5%。此前，深圳發(fā)展銀行（下稱“深發(fā)展”，000001.SZ）發(fā)布2011年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱，公司預(yù)計(jì)2011年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約99.94億~106.19億元，比上年同期增長(zhǎng)60%；上海浦東發(fā)展銀行（下稱“浦發(fā)銀行”，600000.SH）實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)272.36億元，同比增長(zhǎng)42.02%；興業(yè)銀行全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)255.1億元，同比增長(zhǎng)37.74%。

　　銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2011年前三個(gè)季度，中國(guó)商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)8173億元，同比增長(zhǎng)35.4%，利潤(rùn)接近于2010年全年的稅后凈利潤(rùn)，平均資本利潤(rùn)率為22.1%，營(yíng)業(yè)成本增加2085億元，人均利潤(rùn)近40萬元。相比之下，中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)在2011年前三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)3.68萬億元，但這些企業(yè)有8700多萬人，人均利潤(rùn)不到4萬元。

　　有人或許會(huì)說，2011年是特殊的一年，因?yàn)樵跉W債危機(jī)的影響下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長(zhǎng)必然會(huì)推進(jìn)這些在“溫室”中成長(zhǎng)的中資銀行盈利大增。甚至有銀行業(yè)人士會(huì)認(rèn)為，不能以2011年的數(shù)據(jù)就說我們暴利吧。

　　那我們就看看2007—2010年銀行業(yè)的表現(xiàn)。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》聯(lián)合萬得資訊的統(tǒng)計(jì)顯示，2010年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.4萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2978億元，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1.7萬億元；2009年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.1萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為2252億元，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2008年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.2萬億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1796億元，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1.4萬億元；2007年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到9587億元，手續(xù)費(fèi)及傭金收入為1396億元，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到1.1萬億元。

　　過去5年，在中國(guó)銀行業(yè)的主要利潤(rùn)中，利息凈收入和手續(xù)費(fèi)及傭金收入一直都是他們利潤(rùn)的主要來源。

　　2007—2010年，16家上市銀行利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重，較低為70%，較高甚至達(dá)到101%；中間業(yè)務(wù)普遍在20%以下，大部分都在10%以下。而據(jù)全球銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫(kù)bankscope的統(tǒng)計(jì)，歐美甚至東盟地區(qū)的商業(yè)銀行，息差占比一般只有50%~60%左右，中間業(yè)務(wù)則都在20%以上。

　　2007年，在中國(guó)銀行業(yè)改制逐步進(jìn)入佳境的時(shí)候，利息收入就已接近萬億。當(dāng)年，利息收入超過1000億的有4家銀行，分別為工商銀行（2244.65億元）、建設(shè)銀行（1927.75億元）、農(nóng)業(yè)銀行（1574.65億元）、中國(guó)銀行（1527.45億元）；分別占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的88.32%、87.64%、87.85%、84.54%；當(dāng)年，手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)到1396億元，超過100億元也同樣是工、建、農(nóng)、中四大國(guó)有銀行，占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比重分別為13.57%、14.27%、12.85%、15.21%。

　　如果按照2007年利息凈收入占營(yíng)業(yè)收入比重排名的話，前5位分別為：南京銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行。到2010年，這一排名變?yōu)槿A夏銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行。

　　2007—2010年，4年當(dāng)中，南京銀行、中國(guó)銀行在利息收入這一項(xiàng)下降較快，均為14.47%；而華夏銀行則上漲了14.11%。

　　分析人士認(rèn)為，南京銀行曾在2010年季度將大量資產(chǎn)投放到債券投資和同業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用等方面，使得生息資產(chǎn)收益率出現(xiàn)了較大的下滑。從其年報(bào)中也可以看出，南京銀行的債券業(yè)務(wù)是該行的特色業(yè)務(wù)，其利息收入占營(yíng)業(yè)收入的占比從2007年至2010年分別為101.59%、80.53%、87.30%、87.12。雖然有反彈，但作為城市商業(yè)銀行，利息收入不斷減少也在反應(yīng)其在業(yè)務(wù)拓展方面做了努力。

　　而華夏銀行在息差占營(yíng)業(yè)收入比重方面則是逐年上升，從2007年的78.87%上升至2010年的92.98%，而其中間業(yè)務(wù)收入的占比4年來始終處在6%以下。

　　值得關(guān)注的是，2008年，16家上市銀行利息凈收入達(dá)到1.2萬億元，而這一數(shù)據(jù)在2009年則下降到了1.1萬億。數(shù)據(jù)顯示，這一年間，除去華夏銀行、北京銀行、寧波銀行、南京銀行的息差占比保持上升之外，其余12家銀行在利息凈收入占比均發(fā)生了“回調(diào)”現(xiàn)象。

　　利息收入占比減少在外資銀行來說是再正常不過的事情了，但對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)來說則是遇到了實(shí)際困難。分析人士認(rèn)為，當(dāng)時(shí)是由于受到了國(guó)際金融危機(jī)的影響，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，企業(yè)盈利持續(xù)下滑，央行為了解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，下調(diào)了銀行貸款利率，但保持存款利率不變。這樣的“調(diào)控”有“喜”有“愁”，“喜”的是下調(diào)中小型銀行的存款準(zhǔn)備金率，銀根放松有利于銀行的信貸業(yè)務(wù)，“愁”的是單方降低貸款利率減少了銀行的利息收入。

　　安邦咨詢研究員楊志榮告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，盡管利差水平可能還低于美國(guó)銀行業(yè)，更低于金磚國(guó)家，但如此高比率的來源于利差的利潤(rùn)，顯示中國(guó)銀行業(yè)缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新，躺著吃飯日子過得太舒服，而居民感受到的服務(wù)水平問題也很大。

　　服務(wù)還是打劫

　　中信證券分析師羅盛給《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》提供的數(shù)據(jù)顯示，綜合2007—2010年4年間各行業(yè)的利潤(rùn)總額可以看出，僅四大國(guó)有銀行的總利潤(rùn)，就已接近兩萬億，而被公眾認(rèn)為是“壟斷楷模”的中石油和中石化兩家企業(yè)的利潤(rùn)總額僅為9927億元，還不足四大國(guó)有銀行的一半。

　　不僅僅是公司賺得多，銀行業(yè)的豐厚薪酬和年終獎(jiǎng)也同樣令其他行業(yè)“望塵莫及”。

　　據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2011年，在銀行工作3年

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