固定利率房貸的出世也許比人們想象的來得更早一些。當公眾已經(jīng)習(xí)慣了很多新事物都要在沸沸揚揚地討論了一兩年后才獲實行時，1月14日光大銀行推出的頭只固定利率房貸產(chǎn)品似乎稍稍帶來了些驚喜。

較新的消息是，上海浦東發(fā)展銀行也將在春節(jié)前后推出固定利率房貸產(chǎn)品。浦發(fā)銀行固定利率房貸的粗略輪廓，在其幾個月前報監(jiān)管部門審核期間已大致對外透露；而媒體較近報道，浦發(fā)銀行對于收取提前還貸違約金的條款規(guī)定可能會略微嚴格。

在固定利率房貸產(chǎn)品被討論的早期，輿論普遍認為這也許是貸款人規(guī)避風(fēng)險的“救命稻草”；但當討論進行到后來，公眾便發(fā)現(xiàn)事情并非那樣簡單：無論是浮動利率或固定利率房貸產(chǎn)品，利率的變動永遠會給借貸雙方帶來各自不同的風(fēng)險。因此，對于看客們是否會吃光大銀行固定利率房貸這只螃蟹的答案，也許我們還需要時間。

利率升降牽動風(fēng)險神經(jīng)

長久以來通行的浮動利率中長期貸款方式，其游戲規(guī)則是“隨行就市”，根據(jù)利率的變動調(diào)整利息的計算。假設(shè)央行在年的10月份加息，那么通常從年的元旦起各商業(yè)銀行將執(zhí)行新的貸款利率，這種變動即意味著還貸人每月從錢包往外掏的月供的增多。

而在固定利率住房貸款模式下，還貸利率始終按照簽訂信貸合同時的設(shè)定執(zhí)行，不會隨貸款期內(nèi)市場利率的升降進行變動。

中國社會科學(xué)院經(jīng)濟所研究員汪利娜在接受記者采訪時表示：學(xué)界早就在提倡固定利率房貸了，浮動利率下利率的上調(diào)將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了購房人，他們需要更多的選擇以盡量規(guī)避風(fēng)險。

事實上在加息周期中銀行也并非高枕無憂，由于自前年10月央行多年來頭次加息后，又于去年3月再次加息，而為了避免可能的繼續(xù)升息帶來的風(fēng)險，很多借款人紛紛申請?zhí)崆斑€貸。業(yè)內(nèi)的討論認為，之所以銀行愿意嘗試固定利率房貸的原因之一在于，本身其也面臨著個人房貸業(yè)務(wù)的縮水與提前還款申請增多的雙重壓力。

廣東發(fā)展銀行北京分行理財策劃師趙曄認為，固定利率房貸模式從銀行角度來說，是將其資金收益縮定了；而一些客戶也需要把他們未來的支出固定下來。

不過事無兩全，這種借貸方式并非不存在風(fēng)險：目前浮動利率房貸的利率水平低于固定利率，如果持續(xù)加息后浮動利率超過固定利率，那么此時對于選擇了固定利率模式的借款人來講是合算的，但是銀行的收益會受損；如果在還貸期間利率持續(xù)穩(wěn)定或者進入了降息周期，此時的借款人就要比選擇浮動利率產(chǎn)品支付更多的月供。

光大銀行開辦的頭個固定利率房貸分別將5年以下(含)、5至10年(含)兩個檔期的利率設(shè)定為5.94%和6.18%，與同檔期浮動利率房貸現(xiàn)行基準利率相比，各高出0.09和0.06個百分點。同時，對在存續(xù)期一年以內(nèi)提前還款的用戶，收取提前還款金額3%的違約金，存續(xù)期一年以上提前還款不收取違約金。

銀行業(yè)內(nèi)人士認為這些條款約束要比之前業(yè)內(nèi)想象的寬松，5.94%和6.18%的利率水平對于那些收入狀況良好、頭次購房并用于自住的客戶也存在優(yōu)惠的可能。趙曄分析認為光大銀行制定固定利率房貸條款時必然經(jīng)過了周全的測算，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險控制在銀行可以消化的范圍之內(nèi)。

與此同時也有業(yè)內(nèi)人士判斷，未來將開辦固定利率房貸業(yè)務(wù)的其它銀行，短期內(nèi)不會把檔期定在10年以上，這太考驗?zāi)壳扒闆r下銀行的風(fēng)險承受能力和定價水平了。

嘗試與觀望之間

固定利率房貸模式之于銀行，國內(nèi)沒有先例；而之于購房人，就更是新鮮事物了。記者采訪了幾家目前銷售比較熱鬧的項目的銷售經(jīng)理和銷售代表，均表示很少有消費者咨詢關(guān)于固定利率房貸的問題，選擇這種房貸產(chǎn)品的幾乎沒有，其中有的項目個貸未與光大銀行合作。

光大銀行負責(zé)城西南某樓盤的理財律師蘇小姐表示：因為固定利率房貸產(chǎn)品剛剛推出，正處于試驗階段，有客戶咨詢但鮮有正式辦理。并且光大銀行沒有與京城較大的項目展開合作共同推薦該房貸產(chǎn)品。光大銀行定下目前的固定利率標準自然對未來漲息有預(yù)期，而且蘇律師認為相對于未來利率可能升高的幅度，光大所定的標準已經(jīng)比較低了。

面對兩種房貸產(chǎn)品借款人作出決定的依據(jù)，我愛我家控股公司金融理財部總監(jiān)康勝認為，主要還是基于借款人對于未來利率升降的判斷。如果判斷是升息，選擇固定利率房貸可以鎖定自己的風(fēng)險；如果覺得未來利率有可能下降，那么也許選擇浮動利率比較合適。

尹明善很鼓勵員工愛廠如家，積極創(chuàng)新，充分發(fā)揮每個人的聰明才智。但王德倫則要求設(shè)計公司在車身和零件的設(shè)計中讓一切都“狀態(tài)先進”，比如一個正方型的零件上絕不會設(shè)計4個對稱的鏍孔，而要設(shè)計3個不對稱的鏍孔，這樣，裝配工人就完全不會裝錯。一輛車幾千個零件，都做到這樣并不容易。但王德倫說在力帆520這款車上，他相信每一處都是“狀態(tài)惟一”。

不過有些事情卻很難“狀態(tài)惟一”，比如管理。中國的民營企業(yè)老板都喜歡事必躬親。1月18日下午，尹明善在彩排現(xiàn)場觀看了幾個公里，有些細節(jié)，他甚至忍不住跑到臺上親自指揮整改。

但王德倫則對記者說，他在編制和改進企業(yè)的各種程序文件。以前經(jīng)常會有人拿著一個報告找到尹明善，說急需采購某種原料多少件，需要批款多少萬元云云，但現(xiàn)在他們不會再這樣做了，他們已經(jīng)漸漸習(xí)慣去領(lǐng)相關(guān)的表格，然后逐個找需要批示的主管簽字，較后到了尹明善手上時，他只要看到所有的字都簽過了就可以放心地簽上大名了。

“以前報告滿天飛，現(xiàn)在惟一的報告就是申請修改和補充程序文件的報告?！蓖醯聜愓f，“這就是ISO9000的精髓。美國人研究這個標準時，發(fā)現(xiàn)很難找到一個標準既適合制造業(yè)又適合餐飲或是醫(yī)療行業(yè)，較后他們很聰明把這個標準的核心歸結(jié)為簡單的一句話——做你所說的。中國很多企業(yè)都通過了這個認證，但并沒有做到。而我在力帆做的一切，就是把所有的事情都先定個程序，然后嚴格執(zhí)行。”

當然這些程序只針對他以下級別的員工，企業(yè)高層仍然可以按他們原來的習(xí)慣去做事，但他們會發(fā)現(xiàn)，需要自己在沒弄清怎么回事的情況下匆忙做決定的機會大大減少了，而每一個環(huán)節(jié)出了問題都可以找到該為此負責(zé)任的人，無論公司內(nèi)部還是與合作單位之間的扯皮事件也大大減少了。這無疑降低了運營的風(fēng)險。

雖然也同意基層員工要有足夠的創(chuàng)新和冒險的改革精神，但王德倫認為那是在他們明白如何干好本職工作之后?！鞍资謩?chuàng)業(yè)的中國民營企業(yè)里，一切都是在一種模糊和靈活的氛圍中運作的，要從一個小企業(yè)成長為大企業(yè)，就要先把他們從散漫的‘游勇’變?yōu)橛薪M織的軍隊?！?p>“因為他們沒裝過汽車，所以現(xiàn)在不能使用豐田生產(chǎn)方式，而必須是完全的服從和執(zhí)行紀律?！蓖醯聜悢蒯斀罔F地說，雖然這樣的說法很容易引起爭議。（實習(xí)記者 姜麗麗）