幾乎每一個剛工作不久的年輕朋友都有過租房的經(jīng)歷。沒什么積蓄的時候，不租房又能住在哪里呢?但當手頭有了一點夠付頭期購房款的儲蓄后，很多年輕朋友就開始謀劃置業(yè)安居了，畢竟，住在屬于自己的房子里，才會真正有家的感覺。

但撇開主觀體驗和偏好不說，僅從投資理財?shù)慕嵌?，該如何判斷“購房和租房哪個劃算”呢?由于房產本身天生帶有投資品的特性，因此較重要的還是要看未來房價的走勢，同時衡量自己通過投資其他市場能夠得到的回報率。通過比較長期購房和租房的費用差異以及今后房產和其他金融資產的增值情況，才能判斷出哪種更劃算。

究竟是購房好還是租房好，每個人都會擺出一些充分的理由，來論述他們不同的主觀偏好。在我們這個討論中，房子即是供日常生活居住的消費品，也同時天生具有投資品的特征。因此，如果我們要給“購房租房哪個更合算”來算一筆經(jīng)濟賬，那么不妨暫且撇開各種主觀因素，僅從費用支出和資產增值的角度，看看到底哪種方式更劃算。

考慮兩筆經(jīng)濟賬

費用方面，購房的成本主要體現(xiàn)在交易費用(契稅、印花稅、各種證件費用等)、使用費用(保險金、公共維修基金、物業(yè)管理費、日常自我維護費用、房屋折舊費用等)、裝修費用、貸款本金和利息支出等。租房則體現(xiàn)在租金、搬家成本和可能產生的中介費用。

從資產增值角度來看，雖然不能以近幾年房價上漲幅度來預計今后長期的房價走勢，但保守來看，城市商品房總體供不應求的局面在幾年內還不會改變。至于能不能再保持一二十年的持續(xù)走強，就得交給時間來回答了。

若采用長期“只租不購”的模式，在本文的討論中，是以租房者已經(jīng)具備支付購房的頭付款、前期交易費用以及裝修等費用的資金。因此，他們本來可用來購房的前期資金，就都可以用作其他投資，以獲得財富的積累。

房價隨時間貶值不容忽視

以在外資企業(yè)工作的“社會新鮮人”小王為例。她在天河北看上一套一室戶的房子，生活電器全配，租金價格1000元。房東告訴她，如果她愿意購，他愿意以30萬元的價格優(yōu)先賣給她。小王若購購這套30萬元的老公房，頭付三成以后，同時辦理總額21萬元的商業(yè)貸款(由于只有已繳納一年以上公積金的職工纔可以申請辦理公積金貸款，小王工作時間尚短,不能享受到優(yōu)惠貸款利率),按照央行加息后的5.31%的年利率，20年期貸款則每月需還1422.12元。

小王若購下這套房子，各項支出可從表一中看到。其中契稅、合同印花稅等都有相應的政策標準規(guī)定。由于是房齡已達15年的老公房，這套房子的物業(yè)管理費較便宜，每月只需要5元。物業(yè)維修基金房主已給她，不需要她再支出。購下房子后，她在未來20年內可能需要對房子進行一些修葺工作，預計總的日常維修費用自己要負擔2萬元左右(詳細費用見表一)。

同時，我們不得不考慮的一個隱形成本，就是小王在購下房子以后的房屋折舊費。對于這種混凝土結構的房子，一般是按每年2%的折舊率直線計算，20年總計為12萬元。

較后我們看到，當20年后小王還清了所有的貸款，這套房子完完全全屬于她一個人的時候，她為擁有這套房子一共付出了58萬元左右的資金。

不購房更要學會理財本領

如果小王能夠在未來20年內，一直借住在這種類型的房子中，考慮到租金要隨物價上漲因素，我們按照20年年均3%的通脹率計算，租金每年也以這個比率上揚，加上大約5000元的搬家費用，小王20年租房生活的總支出在33萬元左右(具體見表二)。小王租房20年比購房要少花25萬元左右。

從這個案例中可以看出，由于目前的房價偏高，租金水平相對偏低，如果購購和租借的房屋為同一對象，或者租和購的房屋狀況差別不大，由于計算了利息負擔和房屋折舊，長期承租的總費用支出顯然遠遠低于購房的總支出。

同時，我們還要從資產的角度來考慮。只租不購情況下，小王目前手中擁有的10萬元資金，如果采用相對穩(wěn)健的金融理財手段的話的話，可能會實現(xiàn)3%-8%左右的年均回報率計算，20后她的金融資產總值可達20萬至45萬元。

劃算與否取決房價長期走勢

如此計算下來，租房購房到底哪種劃算，說到底還得看房價的長期走勢和其他投資的收益率水平。房價的增值水平和金融投資的回報率，就像蹺蹺板的兩頭，決定了現(xiàn)在購房合算還是長期租房合算。較后要注意的是，房產增值后仍是流動性較差的家庭資產，但通過租房節(jié)約現(xiàn)有資金并進行投資獲得的是變現(xiàn)能力很強的金融資產。這種差異也較好放到購房前的決策中去好好考慮。

有一點需要提醒潛在購房者的是，中國的商品房有70年的使用期限，房價變化的長期總趨勢肯定是隨房齡不斷增長而減少，幾年內房價的上漲無法改變這一總的趨勢，投資者應該見好就收，將短期內房價的升勢轉化為盈利?！　　　　?作者：陳婷)