1傻：懶人閑錢存活期

　　好幾萬閑錢一直存活期——這不，11月27日大降息這天晚上，29歲的李建就因?yàn)檫@一條“罪狀”遭到了母親的好一頓數(shù)落。

　　“因?yàn)橐恢庇邢⒄f要降息，我媽一星期前就讓我存20萬的3年死期，我一直懶得沒去?！崩罱ㄕf，“降息那天上午，我們家‘麥穗’不太舒服，所以就陪著它沒出去?！?p>

　　“麥穗”其實(shí)是李建養(yǎng)的一只西高地寵物狗。結(jié)果當(dāng)晚，電視中播出降息108個(gè)點(diǎn)的新聞，讓李建背上了“重狗輕財(cái)”的名聲。

　　“新聞聯(lián)播剛播出沒有10時(shí)辰，我媽就打電話‘聲討’我——由于我的懶惰，導(dǎo)致虧損了好幾千！”李建說。

　　“幾天前就讓你趕緊存了3年定期，一直拖著不辦，這可好，20萬元一下?lián)p失了3000元錢！”母親在電話里教訓(xùn)著。

　　“老媽埋怨我半天，說這差不多頂我半個(gè)月工資。我一賭氣，天拿去購(gòu)股票了，誰想當(dāng)天就給套住了。幸好昨天股市大漲，終于回了本！”李建有些得意。

　　“前段時(shí)間財(cái)政部連發(fā)3期國(guó)債之后，我們就預(yù)計(jì)將降息，提前建議客戶轉(zhuǎn)存了3年定期，年利是4.77%。降息之后，銀行方面真成了賠本賺吆喝了?！苯煌ㄣy行北京東潤(rùn)沃德財(cái)富理財(cái)經(jīng)理郭奇告訴記者。

　　銀行存款轉(zhuǎn)存定期有沒有什么講究呢？郭奇建議，在存3年定期存款的時(shí)候，可以分別存款。如果存10萬，不必存一筆，而要分成幾筆，這樣如果萬一你中間需要一筆錢，你可以只取出一筆，其他的錢還是3年期的，不會(huì)全部都變成活期的利息。

　　另外，在央行降息時(shí)有網(wǎng)絡(luò)銀行就不用擔(dān)心。央行一般公布降息，都是通過晚上的《新聞聯(lián)播》等媒體，天才開始實(shí)行。如果辦了網(wǎng)絡(luò)銀行的話，可以利用時(shí)間差按當(dāng)時(shí)的利率轉(zhuǎn)存。

　　2傻：固定收益死守國(guó)債

　　那么，定存和購(gòu)國(guó)債就沒有風(fēng)險(xiǎn)了嗎？理財(cái)師郭奇認(rèn)為，目前的情況和2002年、2003年的情況有些相似，未來要提防利率調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)。

　　“比如說，現(xiàn)在購(gòu)了3年期的國(guó)債，2年后一旦經(jīng)濟(jì)回暖，大幅升息的話，投資者就面臨是否提取的困境。”郭奇說，如果兩年后3年期國(guó)債利率提升，兩年下來肯定不如到時(shí)再存。這時(shí)耽誤時(shí)間不說，錢也少賺了不少。

　　“降息不僅拉低了存款的收益，所有固定收益率的產(chǎn)品，包括國(guó)債、企業(yè)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品等，都會(huì)受到?jīng)_擊?！闭购憷碡?cái)投資總監(jiān)李建學(xué)明確表示：存銀行不如存股票。

　　專業(yè)人士指出，隨著債券市場(chǎng)的持續(xù)上漲，目前3年、5年、10年期國(guó)債的收益率已經(jīng)下降到1.7%、2.1%、2.8%左右水平，長(zhǎng)期看收益率進(jìn)一步下降空間有限。另外，隨著擴(kuò)大投資背景下國(guó)債發(fā)行的增加以及未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐步穩(wěn)定恢復(fù)下資金的分流，長(zhǎng)期看債券市場(chǎng)資金過剩局面將有所緩解。因此，從長(zhǎng)期看債券市場(chǎng)將逐步進(jìn)入“低收益”狀態(tài)。

　　“市場(chǎng)到今天這個(gè)位置，存錢肯定不如存股票?！崩罱▽W(xué)說，他已建議自己的客戶從固定收益類產(chǎn)品轉(zhuǎn)入基金類投資。

　　而根據(jù)世界投資人、沃頓商學(xué)院教授西格爾的研究，在過去200多年里，股票、債券、票據(jù)、黃金以及現(xiàn)金的歷史資產(chǎn)收益率依次遞減，去除通貨膨脹的影響，股票和銀行存款的累計(jì)收益率差異為天壤之別。

　　“選擇股市當(dāng)然是較好的投資方法，問題是，很多人牛轉(zhuǎn)熊不知道該出來，熊轉(zhuǎn)牛肯定也不知道該進(jìn)去?！崩罱▽W(xué)說。

　　“重新入市的方法有很多種，對(duì)于普通投資者而言，可以選擇基金定投和債券型基金?！崩碡?cái)師郭奇也建議。

　　A股5年后也可能重上5000點(diǎn)——基金經(jīng)理中的“牛人”朱平較近預(yù)言：“許多股票在將來的五年內(nèi)應(yīng)該不會(huì)達(dá)到去年的高度，但一定還有許多股票創(chuàng)出新高?！?p>

　　他說，“目前大盤1900點(diǎn)，2008年上市公司市盈率約15倍，凈資產(chǎn)收益率約12%，五年后，假如凈資產(chǎn)收益率可回到15%。根據(jù)規(guī)定企業(yè)盈利的30%用于分紅，以平均凈資產(chǎn)收益率13.5%計(jì)算，每年凈資產(chǎn)增長(zhǎng)9.5%。而經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇后市盈率假如達(dá)到20倍，盈利會(huì)比現(xiàn)在增長(zhǎng)160%以上，點(diǎn)位也可能重上5000點(diǎn)?！?p>

　　3傻4傻：購(gòu)房不貸款有貸提前還

　　大降息之后一周，對(duì)房市究竟產(chǎn)生了多大的影響？

　　較新數(shù)據(jù)是，京城11月份環(huán)比10月成交數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)顯示，期房商品住宅成交套數(shù)增加了50.9%，成交面積增加了52.4%——這條根據(jù)北京市房地產(chǎn)交易管理網(wǎng)統(tǒng)計(jì)得來的消息似乎說明，北京樓市在11月開始突然發(fā)飆。但業(yè)內(nèi)人士指出：10月份成交數(shù)據(jù)太低，基數(shù)小才是其中原因。

　　一些房產(chǎn)中介人士告訴記者，降息一周這些天，看房的人確實(shí)開始多了起來，但現(xiàn)在肯出手的還非常少?？雌饋斫迪⒌男Ч€需要累積，而且每個(gè)人的需求都不一樣。

　　房產(chǎn)中介“我愛我家”和平里店安女士說：“說起降息的影響，可能更多的是對(duì)貸款。在頭套房利率7折的時(shí)候，如果還全款購(gòu)房，可能是較不劃算的了?！?p>

　　在房產(chǎn)中介安女士眼里，再?zèng)]有比這個(gè)更“犯傻”的了——“有剛性需求卻又缺乏財(cái)力的年輕人不用說了，一般只能選擇貸款購(gòu)房。因?yàn)橘J款利息大幅下降，對(duì)于‘吃瓦片’的投資一族，購(gòu)房也不適合全款?！?p>

　　安女士的一位同事就因?yàn)椤敖畼桥_(tái)”的原因，自己相中了一套80萬近60平方米的兩居室。

　　“這舊公房雖然格局一般，但環(huán)境好，靠著**，租金也高。”她說，付完頭付款，采用商業(yè)貸款30年貸款40萬。同事直接出租后，每套房按10月30日7.2%的基準(zhǔn)利率算，原先還款2715元，現(xiàn)在大降息后低到6.12%，才2429元，而每月2800元的月租已經(jīng)足以還貸。

　　記者問，將來升息了怎么辦？“如果升息，這時(shí)當(dāng)然可以考慮轉(zhuǎn)手或者提前還貸?！卑才炕卮稹?p>

　　“那有人會(huì)擔(dān)心，如果房?jī)r(jià)還會(huì)再降怎么辦？”記者又問。

　　“更簡(jiǎn)單了，降價(jià)并不影響每月的租金收益。而且如果真的降很多，這時(shí)全款購(gòu)房剩余的錢可以有更多的投資了?！卑才空f。

　　“同樣道理，‘有貸提前還’對(duì)于有投資眼光的人來說是完全不會(huì)干的。當(dāng)然，我并不是說所有的房子都可以購(gòu)，只有性價(jià)比好的房子才適合投資?！卑才枯^后說。

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