中國(guó)建設(shè)銀行廣州金?；▓@ (論壇 像冊(cè) 戶型 樣板間 新聞)（查看地圖）支行金融理財(cái)師（AFP） 謝海鵬

　　問理財(cái)師，對(duì)小明目前的財(cái)務(wù)狀況有什么更好的建議？現(xiàn)在股市振蕩，后市方向不明，小明的積蓄幾乎都用于炒股，是否應(yīng)該重新配置？

　　未婚人士理財(cái)案例

　　傳媒從業(yè)人員：小明

　　月實(shí)際收入：6000元左右（稅后）

　　住房公積金：160元/月

　　醫(yī)保、社保：220元/月

　　年齡：26歲

　　婚姻狀態(tài)：未婚

　　目標(biāo)：考取金融理財(cái)師資格；周游列國(guó)，享受人生

　　描述：小明獨(dú)居在父母購(gòu)購(gòu)的商品房（不用付房租，不用贍養(yǎng)父母），需要繳納水、電等雜費(fèi)約600元/月；日常消費(fèi)包括交通費(fèi)、餐費(fèi)、電話費(fèi)約1500元/月。

　　手中的股票市值約10萬元，現(xiàn)金儲(chǔ)蓄有8000元。購(gòu)購(gòu)了兩份消費(fèi)型的保險(xiǎn)：友邦綜合個(gè)人意外傷害保險(xiǎn)和友邦康樂人生意外傷害保險(xiǎn)（合共一次性支付1120元）。年中一兩次國(guó)內(nèi)旅行（花費(fèi)4000元）、4次香港游（購(gòu)物花費(fèi)合計(jì)5000元/次）。

　　沈旭華：投資組合以穩(wěn)健為主

　　■家庭財(cái)務(wù)狀況分析：

　　小明案例屬于單身白領(lǐng)中比較典型的情況，收入中等，小有節(jié)余，這一階段重要的是培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣，有助于今后的財(cái)富增長(zhǎng)。

　　小明比“月光一族”稍好，有一定的理財(cái)目標(biāo)和意識(shí)，并開始了投資股票，但其年儲(chǔ)蓄率僅23％，按正常比例的40％來講是偏低了。從收支節(jié)余分析，其年度節(jié)余不高，消費(fèi)支出不夠理性，單每年去旅游就花費(fèi)24000元，占總收入的三分之一，比例偏高。小明的資產(chǎn)狀況過于簡(jiǎn)單，僅股票和現(xiàn)金，且結(jié)構(gòu)比例極不合理，股票10萬元、現(xiàn)金8000元。一方面，僅有8000元現(xiàn)金資產(chǎn)，表現(xiàn)為備用金留存太少，存在應(yīng)急風(fēng)險(xiǎn)；股票資產(chǎn)10萬元，資產(chǎn)投向面臨較大的單一風(fēng)險(xiǎn)。

　　★投資建議

　　重新配置股票資產(chǎn)

　　節(jié)源開流，合理配置資產(chǎn)

　　周游列國(guó)，享受人生的目標(biāo)看來短期較難做到，當(dāng)務(wù)之急是改變當(dāng)前的消費(fèi)習(xí)慣，節(jié)約開支，積累投資資本，并對(duì)現(xiàn)有的資產(chǎn)進(jìn)行合理配置，改變當(dāng)前單一的股票資產(chǎn)投資，防范風(fēng)險(xiǎn)。具體歸納為以下幾點(diǎn)：

　　1.每年香港購(gòu)物游4次費(fèi)用支出偏大（當(dāng)然，如每年去香港4次是與其工作有關(guān)，是必不可少的，就無可非議，否則是否考慮減半。因要達(dá)成周游列國(guó)的遠(yuǎn)大理想，是要犧牲現(xiàn)有的一些享受，何況財(cái)務(wù)的缺口還挺大 。試想：如少去兩次香港不就可完成一次澳洲行了？）較多的節(jié)余將有利于積累資金，實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)。建議費(fèi)用減半，每年可省錢1萬元用于投資。

　　2.近期股市振蕩巨大，上下難料，投資組合以穩(wěn)健為主，建議將10萬元股票資產(chǎn)進(jìn)行重新配置（如已經(jīng)被深度套牢，不宜止損出局，暫不調(diào)整，可以利用波段高拋低吸，降低持倉(cāng)成本），將4萬元股票轉(zhuǎn)成債券或債券型基金等風(fēng)險(xiǎn)較低的產(chǎn)品，2萬元股票換成股票型基金，只保留股票市值4萬元。這樣可抵御單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，取得安全的綜合收益。

　　3.每月節(jié)余的1520元，可做每月1000元的指數(shù)基金定投。達(dá)到強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄、積累收益兩兼顧目標(biāo)。

　　4.將現(xiàn)金資產(chǎn)8000元投入貨幣基金，作為日備用金留存，在流動(dòng)性保障的前提下，可得到3％-4％的收益，是存放銀行活期收益的4倍。

　　5.建議持有銀行信用卡，好好利用信用卡這種現(xiàn)金管理工具，讓銀行給自己記流水賬，設(shè)定額度，控制自己消費(fèi)；同時(shí)充分利用免息期，將自己手頭的備用金盤活。

　　3年完成資格考證

　　10年實(shí)現(xiàn)周游列國(guó)

　　a.3年完成金融理財(cái)師資格考證；建議每年少去兩次香港游可省下1萬元，3年共3萬元，剛好可滿足理財(cái)師學(xué)費(fèi)支付；況且小明非金融從業(yè)人員，沒有任何從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，建議其利用3年時(shí)間完成考取理財(cái)師資格的目標(biāo)。打基礎(chǔ)、考證、后續(xù)教育、安排3年時(shí)很合理。

　　b.10年完成周游列國(guó)目標(biāo)；

　　貼士： 建議小明在10年內(nèi)以學(xué)業(yè)、事業(yè)為主，暫且放棄周游列國(guó)的打算。待學(xué)業(yè)、事業(yè)基礎(chǔ)打好，10年的理財(cái)規(guī)劃初有成果，才開始周游之行。（此測(cè)算沒有考慮小明未來10年的收入增長(zhǎng)因素，而完成考取理財(cái)師資格3年后每年省下的1萬元，7年共7萬元沒有進(jìn)行投資測(cè)算，只是建議每年投入貨幣基金，享受4％的收益，此部分資金留做結(jié)婚準(zhǔn)備金）。

　　每月現(xiàn)金流量表（表一）

　　單位：元

　　收入 支出

　　項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額

　　工資 6000 住房公積金 160

　　醫(yī)保、社保費(fèi) 220

　　餐費(fèi)、電話、交通費(fèi) 1500

　　旅游及購(gòu)物費(fèi)用 2000

　　保險(xiǎn)費(fèi) 93

　　水、電等雜費(fèi) 600

　　合計(jì) 6000 合計(jì) 4573

　　凈流入 1427

　　年現(xiàn)金流量表（表二）

　　單位：元

　　收入 支出

　　項(xiàng)目 金額 項(xiàng)目 金額

　　工資 72000 住房公積金 1920

　　醫(yī)保、社保費(fèi) 2640

　　餐費(fèi)、電話、交通費(fèi) 18000

　　旅游及購(gòu)物費(fèi)用 24000

　　保險(xiǎn)費(fèi) 1120

　　水、電等雜費(fèi) 7200

　　合計(jì) 72000 合計(jì) 54880

　　凈流入 17120

　　投資收益表（表三）

　　單位：元

　　序號(hào) 渠道 投入 估算收益％ 10年收益

　　1 股票 40000 15% 161822

　　2 債券基金 40000 8％ 86356

　　3 股票基金 20000 12％ 62116

　　4 指數(shù)基金 1000 10％ 204798

　　（月定投）

　　合計(jì) 220000 515092

　　謝海鵬：35歲前，建議偏向股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　■家庭財(cái)務(wù)狀況分析：

　　小明現(xiàn)階段正處于理財(cái)生命周期的重要時(shí)期，真正的工作、家庭和生活壓力即將到來，這一時(shí)期的理財(cái)習(xí)慣培養(yǎng)，理財(cái)效果的達(dá)成與否，對(duì)其一生有著深遠(yuǎn)的影響。小明收入中等，有理財(cái)目標(biāo)和意識(shí)但無理財(cái)?shù)姆椒ê土?xí)慣，資產(chǎn)積累不多。從簡(jiǎn)單的資產(chǎn)負(fù)債表看，小明和許多年輕人一樣，有強(qiáng)烈的投資欲望，偏好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，幾乎所有的資產(chǎn)都投資股票，日常儲(chǔ)蓄率偏低。從收支狀況表看，旅游及購(gòu)物費(fèi)用明顯偏高，占當(dāng)年收入的33％。

　　小明的短期理財(cái)目標(biāo)是考取金融理財(cái)師資格，中長(zhǎng)期目標(biāo)是周游列國(guó)，享受人生。

　　★投資建議

　　股票不要輕易減持 可考慮定存和債券型基金

　　要達(dá)成短期目標(biāo)，魚與熊掌是不能兼得的，小明需要適當(dāng)減少旅游的消費(fèi)習(xí)慣，在達(dá)成短期目標(biāo)前，一年較多旅游一次。爭(zhēng)取在較短的時(shí)間內(nèi)考取金融理財(cái)師，加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)的本領(lǐng)，加快資產(chǎn)的積累；要達(dá)成中長(zhǎng)期目標(biāo)，建議小明在35歲前，仍然以股票及股票型基金等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)作為理財(cái)?shù)闹饕ぞ摺膰?guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家過往10-30年的經(jīng)驗(yàn)情況看，投資證券市場(chǎng)的收益較終是大大超過其他理財(cái)方式的。但是，小明要注意日常流動(dòng)資產(chǎn)的配置以及配備一定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，因?yàn)楹?jiǎn)單的醫(yī)保、社保和意外險(xiǎn)不足以應(yīng)付可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　1.考取金融理財(cái)師資格大概需要費(fèi)用2萬-3萬元，這對(duì)小明來說，只要一年不旅游即可達(dá)成。建議以后10年內(nèi)，小明在旅游方面的支出每年減為4000元，每年節(jié)余2萬元的費(fèi)用用于投資?？紤]到小明需要一定時(shí)間準(zhǔn)備考試，建議用兩年時(shí)間考取金融理財(cái)師。

　　2.目前證券市場(chǎng)從6000多點(diǎn)跌到1800點(diǎn)附近，從各方面的因素看，已成較為可靠的底部，小明的股票不要輕易減持，較多是調(diào)換一下股票品種?？紤]到小明無專業(yè)的投資能力，建議每年投資指數(shù)型基金21600元，占年度收入的30％，作為中線的投資品種；每月存1000元的貨幣基金作為流動(dòng)資產(chǎn)，每3個(gè)月集中一次購(gòu)購(gòu)債券型基金，合計(jì)12000元，占年度收入的16.67％，作為日常生活的緊急備付金，也作為投資組合的安全品種。這里順便提一下，在目前情況下，儲(chǔ)蓄定期存款和債券型基金是兼顧安全性、流動(dòng)性重要的理財(cái)工具，通常是定期存款和債券型基金高于貨幣資金收益，手頭資金如不急用（超過3個(gè)月），則建議考慮。其他如打新股等理財(cái)產(chǎn)品收益性均不理想，而銀行信貸類產(chǎn)品又有一定的起點(diǎn)金額，并且流動(dòng)性受到限制；貨幣基金的年化收益率通常在2.5％-3.5％。

　　3.以期繳10年的方式，購(gòu)購(gòu)一份保額為10萬元左右的醫(yī)療保險(xiǎn)。

　　4.目前活期存款8000元可轉(zhuǎn)化為定期存款，以提高收益率。

　　總結(jié)：按照以上理財(cái)規(guī)劃，10年之后，小明的總資產(chǎn)可達(dá)近100萬元，不僅可以完成環(huán)游世界的目標(biāo)，而且還可為購(gòu)房、結(jié)婚打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　理財(cái)規(guī)劃前收支狀況表（A）

　　單位：元

　　項(xiàng)目 月度 年度

　　收入

　　工資 6000 72000

　　住房公積金 160 1920

　　支出

　　醫(yī)保、社保費(fèi) 220 2640

　　餐費(fèi)、電話費(fèi)、交通費(fèi) 1500 18000

　　旅游及購(gòu)物費(fèi) 2000 24000

　　保險(xiǎn)費(fèi) 93 1120

　　水、電費(fèi) 600 7200

　　凈收入 1427 17124

　　理財(cái)規(guī)劃前資產(chǎn)負(fù)債表（B）

　　單位：元

　　資產(chǎn) 負(fù)債與權(quán)益

　　活期存款 8000 流動(dòng)負(fù)債 0

　　流動(dòng)資產(chǎn) 8000 投資負(fù)債 0

　　股票 100000 總負(fù)債 0

　　投資資產(chǎn) 100000

　　房產(chǎn)價(jià)值 0

　　自用性資產(chǎn) 0

　　總資產(chǎn) 108000

　　理財(cái)規(guī)劃后收支狀況表（C）

　　單位：元

　　項(xiàng)目 月度 年度

　　收入

　　工資 6000 72000

　　住房公積金 160 1920

　　支出

　　醫(yī)保、社保費(fèi) 220 2640

　　餐費(fèi)、電話費(fèi)、交通費(fèi) 1500 18000

　　旅游及購(gòu)物費(fèi) 333 4000

　　保險(xiǎn)費(fèi) 93 1120

　　水、電費(fèi) 600 7200

　　凈收入 3094 37124

　　理財(cái)規(guī)劃后當(dāng)年年末資產(chǎn)負(fù)債表（D）

　　單位：元

　　資產(chǎn) 負(fù)債與權(quán)益

　　定期存款 8000 流動(dòng)負(fù)債 0

　　債券基金 12000

　　流動(dòng)資產(chǎn) 20000 投資負(fù)債 0

　　股票 100000

　　指數(shù)型基金 21600

　　投資資產(chǎn) 121600

　　房產(chǎn)價(jià)值 0

　　自用性資產(chǎn) 0

　　總資產(chǎn) 141600 總負(fù)債 0

掃一掃或者搜索微信號(hào)：Lcy18876761354

長(zhǎng)按識(shí)別二維碼

免費(fèi)看房熱線（0898-66691855）

QQ號(hào)：

遠(yuǎn)離城市霧霾，帶上您最愛的人一起享受海島陽光！